Afinia y Air-e con problemas de gestión que puede llevarlos a la quiebra

Por: Jorge Vergara Carbó

A fin de comprender la problemática, por la cual atraviesa el caribe colombiano en la prestación del servicio de energía eléctrica a los usuarios regulados, nos permitimos mostrar y analizar las cifras registradas en sus estados financieros, con el inconveniente que para este trabajo no podemos incluir la información financiera de Aire, justamente la empresa que se ha declarado insolvente, lo que motivo su intervención por parte de la SPD, dado que los señores de Aire no cumplen con el artículo 51 de la Ley 142/94, de publicar sus estados financieros en su página Web, como es su obligación. Situación que esperamos corrija el ingeniero Carlos Diago como Gerente Interventor con fines de administración.

ESTADO DE RESULTADO AIRE-AFINIA 202000000-20023 EN BILLONES DE PESOS

• La cartera corresponde a $2.3 billones desde que tomaron la empresa y $1.2 billones, la cartera que arrastraron de Electricaribe en, liquidación que fue un regalo del presidente Duque a Afinia y Aire la cartera de Electricaribe en liquidación fue de $1.6 billones. Cinco seis (5.6) veces lo que pago Aire y Afinia por la empresa. Otro regalo fueron los 20 días de facturación de septiembre, que ambas empresas facturaron y cobraron a los 10 días, de estar operando en octubre. Un regalo de más de $300.000 millones. De esto nadie, a excepción de nosotros ha dicho nada. Menos el doctor Quiroga. Otro regalo el pasivo pensional $1.6 billones, y las inversiones que hicieron por más de $3 billones.

Esto es lo que muestran los estados financieros de Afinia y Aire en el año 2020-2023

1. AFINIA en los tres primeros meses de operación, presentó pérdidas financieras del orden de $75.000 millones, y en los años siguientes arrojó utilidades $329.000 millones, en el año 2021, $619.000 millones, en el año 2022, y $265.000 millones, en el año 2023.AIRE arrojó pérdidas tanto en el 2020, como en el 2021, y es probable que haya tenido pérdidas financieras en los años 2022 y 2023. Solo cuando publiquen sus estados financieros podremos determinarlo.

• Los resultados de los estados financieros están afectados por el “deterioro de cartera” que arrancaron desde el año 2020, porque ambas empresas incluyeron la cartera que les regalo el gobierno colombiano sin ninguna justificación de tipo legal, y que las autoridades de control, han guardado y siguen guardando silencio, a sabiendas que esa cartera no se la podían regalar, sino entregar para que la recaudaran cobrando un porcentaje por dicha actividad, tal como cobran por recaudar a terceros.

3. Las cifras con las que penalizan los estados financieros son millonarias y contribuyen a disminuir o aumentar las pérdidas financieras y por ende a disminuir el pago del impuesto a la renta. Aire penalizo sus estados financieros en el año 2021, en $494.000 millones, un 15.8%, de sus ingresos, y Afinia en el año 2023, los penaliza con $890.000 millones, un 15.4%, de sus ingresos. Porcentajes demasiado altos, que hace que las utilidades de Afinia disminuyan en el 2023, con relación al 2022, en $354.000 millones.
4. Afinia incremento sus ingresos del año 2021 al 2022, en un 36.8%, al pasar de facturar $3.8 billones a $5.2 billones. Un incremento originado no por unas mayores ventas, sino por el aumento desconsiderado de la tarifa con el beneplácito de la CREG u de la SPD. Por su parte Aire tuvo ingresos en el 2021, por $3.12 billones, y para los años 22 y 23, suponemos que los habrá incrementado en un porcentaje similar al de Afinia.
5. Por el lado de los costos, los de operación en el año 2021, es similar $3.1 billón, al igual que los gastos administrativos $0.120, ambas cifras se mantienen para los años 22 y 23.
6. Con relación a la utilidad neta, se presentan diferencias significativas, dado que Aire arroja pérdidas financieras desde octubre de 2020, y en el 2021, mientras Afinia muestra resultados positivos, así estas hayan disminuido en el año 2023, con relación a las del año 2022, que fueron de $619.000 millones, y en el 2023, bajaron a $265.000 millones. Utilidades afectadas por la penalización de los estados financieros, procedimiento que es correcto y utilizan todas las empresas para castigar a su cartera, acuerdo a lo que establece la ley.

CUALES SON LOS PRINCIPALES PROBLEMAS DE AIRE Y AFINIA

Ambas empresas, presentan problemas de liquidez producto de un bajo nivel de recaudo, Afinia 81.6%, y Aire 60% (según observadores COL), un bajo nivel de venta de energía por los altos índices de pérdida de energía, Aire a junio del 2024, el 27.5%, lo que indica que por cada 100 kilovatios que compra, solo factura 72.5 kilovatios. Afinia debe tener las pérdidas alrededor del 22%. El alto índice de pérdidas de energía se debe a la falta de inversión en la infraestructura eléctrica, no hay un programa definido de remodelación de redes, y a la falta de personal técnico vinculado a la planta de personal de la empresa, la mayoría de las cuadrillas son contratadas con terceros y también a la carencia de equipos especializados para detectar el robo de energía. Las probabilidades para que por lo menos una vez al año, revisen a los usuarios es muy baja, lo que incentiva el fraude.

Es bueno precisar, que Electricaribe antes de ser intervenida por la SPD, tenía las pérdidas de energía en el 18%, y los niveles de recaudo en el 87%. La pésima y corrupta intervención por parte de la SPD, llevó las pérdidas a niveles del 32% y el recaudo a niveles del 80%. En los cuatro años, de intervención la SPD elevó las pérdidas financieras en $3 billones, cuando los estados financieros en la administración de los españoles en 18 años, arrojaron pérdidas acumuladas por $800.000 millones. Sobre esta desastrosa intervención nadie dijo nada. Ni la junta directiva, ni la SPD. Multiplicaron las pérdidas financieras 3.75 veces.

A los bajos niveles de recaudo de Aire (60%) y de Afinia (81.6%), se suman la demora en el pago de los subsidios por parte del gobierno para el consumo de subsistencia de los estratos,1 al 3. También lo de la “opción tarifaria” especialmente para Afinia $1.7 billones, los cuales esperan recuperar en cinco (5) años. Para Aire la “opción tarifaria “no es un problema porque ya la facturaron y cobraron en el 100%, como lo hemos demostrado en dos documentos que publicamos recientemente y que puede consultarlos en la página web jvc política pública o en Google. Lo decidido por Aire conto con el beneplácito de la CREG, SPD y el ministerio de Minas y Energía. El señor Alberto Ríos, sabía que no iba a continuar con la empresa, por ello para recuperar parte del dinero invertido cobró aceleradamente la “opción tarifaria”. Hay una indagación que estamos haciendo, porque es probable que Alberto Ríos, haya sido beneficiado con la línea de crédito especial que le autorizo a FINDETER para que les prestara a las empresas distribuidoras mientras el gobierno presentaba un proyecto de ley al Congreso para poder asumir la deuda por “opción tarifaria” en todo el país. La noticia que tenemos, es que a la empresa Aire, le prestaron unos $330.000 millones. Hemos solicitado información a FINDETER, SPD y CREG, y ahora con este documento al gerente interventor Carlos Diago, al igual que le solicitamos que publique los estados financieros de Aire, de los años 22, 23 y 24.

El otro problema, es la falta de músculo financiero de ambas empresas, lo manifestamos desde el año 2020, antes de que entraran a operar. Una cosa es manejar a Enerpereira y otra muy distinta es manejar el mercado de Caribe Sol y Caribe Mar. Los pliegos exigían un patrimonio de US$500 millones, que no los tenía Enerpereira y la otra empresa EPM para la fecha estaba atravesando con dificultades financieras.

La falta de músculo financiero, impidió que Aire pudiera contratar con los generadores por lo menos el 80%, de su energía para comprar en bolsa solo el 20%. Aire debería contratar el 100%, de su energía en contratos de largo plazo y no someterse a los vaivenes del mercado en la bolsa de energía, a sabiendas que el sector generador es dominado por cuatro empresas (EPM, ENEL, ISAGEM y CELSIA), al igual que el mercado de distribución es dominado por una empresa EPM (35%, del mercado). Este no es el problema de Afinia porque tienen contratada la mayoría de su energía en contratos de largo plazo, cuyo precio hoy esta alrededor de los $300, cuando en bolsa está por encima de $900.

Lo de Aire, de acuerdo a declaraciones dadas por el ingeniero Carlos Diago son graves, y agravan más su situación financiera y de liquidez de esa empresa, tener que comprar el 50%, de la energía en bolsa, es manejar la empresa con las patas. Esa no puede ser una política gerencial seria. Es jugar con candela, y el que lo hace se quema, como le está pasando a Aire.

Aire, con el apoyo de la CREG y SPD, se voló todas las escuadras, el señor Alberto Ríos hizo lo que se le vino en gana, se dio el lujo de auto comprarse energía el mismo, con una empresa fantasma llamada “Aire generación”, y hacerlo por un precio superior en el momento de la negociación por encima del de la bolsa $689 el kilovatio. Se denunció este hecho, y ninguna de esas dos entidades hicieron nada, ni sancionaron a la empresa.

Igual paso, también con las inversiones que registraban ante la SPD que estaban haciendo, cuando la realidad era que no estaban invirtiendo el monto que le correspondía de acuerdo al contrato firmado con el gobierno. Tampoco hubo sanción alguna, pero por lo menos le bajaron el % de reconocimiento para el concepto pérdida de energía y el de distribución, ambos ligados a la inversión.

LA ESTRUCTURA DE MERCADO

A este cuello de botella, súmele a mi juicio el principal la “estructura del mercado”. Esto último lo vengo diciendo desde el momento que la CREG empezó a modificar las condiciones para ser considerado usuario “No regulado” es decir, un usuario que su tarifa la negocia directamente con una o varias empresas generadoras. La ley estableció un consumo igual o superior a 2MW para ser considerado, usuario no regulado. Pero a través del tiempo, la CREG ha venido modificando ese valor, primero lo bajo a 1MW, después a 0.5 MW y hoy el valor es de 0.25 MW.

Lo anterior significa, que las empresas grandes y medianas, como las grandes superficies de comercio que consumen más de 0.25 MW, negociación el precio de su energía directamente con uno o varios generadores. No son clientes de las comercializadoras o distribuidoras.

A lo anterior súmele, que hoy la Ley no permite la integración vertical, lo que conlleva que una empresa como Aire o Afinia, no puedan generar energía por lo que deben comprarla en el mercado a los generadores o en la bolsa de energía.

Cuando se unen todos estos factores, usted tiene que llegar a la conclusión que el negocio de distribución de energía en el Caribe colombiano es un mal negocio, porque su mercado es netamente residencial disperso, y el mercado industrial y comercial es pequeño. Tratar de ganar clientes no regulados, no le es fácil, porque tiene que competir con los grandes generadores que pueden ofrecer un precio más bajo.

Si no se cambia la estructura del mercado y se regresa a los 2MW, y además se permita la integración vertical no será posible hacer rentable en el Caribe a las empresas Aire y Afinia.

El sector en el Caribe lleva 27 años, en manos de los privados que eran expertos en este tipo de negocios, y no pudieron, a pesar de que los españoles muchas de las cosas planteadas en este documento las pidieron para poder seguir con el negocio, y el gobierno se las negó.

Veo difícil, por la presión de los gremios que la CREG revise, sus disposiciones y determine que, a partir del año 2025, un usuario no regulado será aquel que consuma dos (2) o más MW.

Lo de la estructura del mercado, es tan cierta, que desde el año 1.993, cuando entro en operación en Cartagena la primera planta de generación privada del país, ubicada  en Mamonal, la Electrificadora de Bolívar que fue gerenciada con mucho acierto por el ingeniero William Murra Babún, dado que llego a ser, la mejor empresa del país, por encima de EPM y ENEL con recaudos del 95%, y pérdidas de energía en el 9%, por el solo hecho de perder el mercado de las grandes industrias de Cartagena y de las grandes superficie de mercado y hoteles, paso de la noche a la mañana a convertirse en una de las peores del país.

Esto nunca lo entendieron los funcionarios del DNP, Minhacienda y MME, ni los de la CREG, pero es la realidad. Les aseguro, por conocer bien ese sector de distribución o comercialización que, si le quitamos a ENEL y EPM los usuarios no regulados, los índices de gestión de esas dos empresas se irán al suelo, y empezarán a tener problemas de liquidez.

La SPD y la CREG tiene toda la información, hagan el ejerció y nos cuentan sus resultados. De antemano se los digo recaudos, del 95% al 80%, y pérdidas del 9% al 20%.

Por último, la única salida que le veo al mercado de distribución en el Caribe es que el gobierno asuma su manejo 100%, es decir que le compre las acciones a Afinia y a Aire, y fusione a esas dos empresas con las generadoras GECELCA, URRA y la transportadora regional Transelca, estas tres son 100%, propiedad del gobierno, para ello debe modificarse la Ley Eléctrica para que se permita la integración vertical.

Finalmente, quiero pedirle al gerente interventor que lo antes posible publique los estados financieros de Aire desde octubre del 2020 hasta julio del 2024, debidamente auditados. El concepto de los auditores externos es importante, para conocer que plantearon ante la situación que venía registrando la empresa.

No nos debe sorprender lo que está pasando en Aire y Afinia, todo lo que ha ocurrido es culpa de los señores del ministerio de Minas y Energía, de la SPD y la CREG, ahora les toca arreglar el entuerto que ellos permitieron por no cumplir con sus funciones de vigilancia y control, y esperamos que las pérdidas financieras no se incrementen más, tal como sucedió en la anterior intervención.